Investuojant tiek į tarpusavio skolinimą (angl. peer-to-peer), tiek į sutelktinio finansavimo (angl. crowdfunding) projektus, galima prarasti dalį arba visą investiciją. Žemiau atskiriamos pagrindinės kiekvieno modelio rizikos.
Tarpusavio skolinimo (paskolų fiziniams asmenims) rizikos:
Skolininko nemokumas: paskolos gavėjas gali vėluoti grąžinti paskolą arba visai jos negrąžinti. Kuo žemesnis kredito reitingas, tuo didesnė rizika.
Likvidumo trūkumas: investicijos dažnai „užrakinamos“ iki paskolos termino pabaigos. Norint antrinėje rinkoje realizuoti investiciją prieš terminą, gali prireikti ją parduoti taikant nuolaidą.
Mokestinės aplinkos rizika: ateityje gali keistis teisės aktai, reglamentuojantys palūkanų apmokestinimą, todėl investuotojui gali tekti mokėti didesnius mokesčius arba investuotojas gali netekti anksčiau taikytų lengvatų.
Vartojimo kredito gavėjo bankroto rizika: vartojimo kredito gavėjo bankrotas gali lemti investicijos dalinį ar visišką praradimą.
Nedarbo lygio pokyčių rizika: staigus nedarbo lygio padidėjimas šalyje gali neigiamai paveikti mažesnes pajamas gaunančių paskolų gavėjų mokumą. Tokiu atveju dalis esamų paskolos gavėjų gali pereiti į aukštesnės rizikos kategoriją, o jų nemokumo tikimybė – išaugti. Tai gali turėti tiesioginės įtakos investuotojo grąžos sumažėjimui ar praradimams.
Paskolos gavėjo SAVY reitingas ir nemokumo rizika (%):
- A klasė – aukštas patikimumas (0 – 2,5 %)
- B klasė – aukštesnis nei vidutinis patikimumas (2,5 – 6,7 %)
- C klasė – vidutinis patikimumas (6,7 – 16,9 %)
- D klasė – žemas patikimumas (16,9 – 36,5 %)
- E klasė – žemiausias patikimumas (36,5 – 100,00 %)
Palūkanų rėžiai pagal reitingus vartojimo paskoloms:
| Reitingas | Palūkanos % | Reitingas | Palūkanos % | Reitingas | Palūkanos % | Reitingas | Palūkanos % | Reitingas | Palūkanos % |
| A1 | 6 – 11 | B1 | 9 – 18 | C1 | 12 – 24 | D1 | 16 – 30 | E1 | 36 – 48 |
| A2 | 7 – 13 | B2 | 10 – 20 | C2 | 13 – 26 | D2 | 18 – 33 | E2 | 48 – 60 |
| A3 | 8 – 15 | B3 | 11 – 22 | C3 | 14 – 28 | D3 | 20 – 36 | E3 | 60 – 75 |
Svarbu pabrėžti, kad investuotojas pats pasirenka, į kurias paskolas ir kokią sumą investuoti, todėl ir rizika, susijusi su investavimu į paskolą, tenka pačiam investuotojui.
Siekdama valdyti investavimo riziką, SAVY Platforma Investuotojui į vieną vartojimo paskolą leidžia investuoti ne daugiau 500 EUR, o į sutelktinio finansavimo projektus – neribotai.
Sutelktinio finansavimo (verslo paskolų) rizikos:
Projekto aplinkybių pokyčių rizika: Projekto savininko finansinė padėtis paskolos laikotarpiu gali kisti – tiek gerėti, tiek blogėti. Esant nepalankiems pokyčiams (pvz., pajamų mažėjimui, įsipareigojimų augimui ar rinkos neapibrėžtumui), padidėja rizika, kad paskolos grąžinimas gali vėluoti arba būti neįvykdytas visiškai.
Likvidumo trūkumas: investicijos dažnai „užrakinamos“ iki paskolos termino pabaigos. Norint antrinėje rinkoje realizuoti investiciją prieš terminą, gali prireikti ją parduoti taikant nuolaidą.
Informacijos nepakankamumo / nesąžiningumo rizika: Projekto savininkas gali nepranešti svarbių faktų arba pateikti netikslią informaciją. Tokia situacija gali riboti galimybes tinkamai ir išsamiai įvertinti su investicija susijusią riziką.
Teisinių ginčų rizika: Su projektu susiję sandoriai – tokie kaip hipoteka, turto pirkimo-pardavimo sutartys ar kiti finansavimo užtikrinimo dokumentai – gali būti trečiųjų šalių ginčijami teismuose. Tokie ginčai gali turėti neigiamą poveikį užstato galiojimui, vertei ar išieškojimo galimybėms, kas didina investuotojo finansinių nuostolių riziką.
Projekto savininko ar laiduotojo / vekselio davėjo bankroto rizika: Projekto savininko, laiduotojo arba vekselio davėjo nemokumo ar bankroto atveju gali sumažėti tikimybė atgauti investuotą kapitalą ar dalį jo. Tai gali turėti tiesioginį neigiamą poveikį investicijų grąžai.
Mokestinės aplinkos rizika: ateityje gali keistis teisės aktai, reglamentuojantys palūkanų apmokestinimą, todėl investuotojui gali tekti mokėti didesnius mokesčius arba investuotojas gali netekti anksčiau taikytų lengvatų.
Investuojant tiek į tarpusavio skolinimo, tiek į sutelktinio finansavimo projektus, svarbu atkreipti dėmesį, kad:
- Investicijoms netaikoma indėlių garantijų sistema, apibrėžta ES direktyvoje 2014/49/ES;
- Negalioja ir investuotojų kompensavimo sistema pagal ES direktyvą 97/9/EB ir Lietuvos Respublikos Indėlių ir įsipareigojimų investuotojams draudimo įstatymą.
Ši medžiaga teikiama tik informaciniais tikslais. Ji nėra investavimo rekomendacija ar kvietimas investuoti. Prieš investuodami įvertinkite savo finansines galimybes, žinias ir rizikos toleranciją. Jei reikia, pasitarkite su licencijuotu finansų konsultantu.
Svarbu pabrėžti, kad investuotojas pats pasirenka, į kurias paskolas ir kokią sumą investuoti, todėl ir rizika, susijusi su investavimu į paskolą, tenka pačiam investuotojui.
Kokios yra investavimo rizikos ir kaip jas valdyti?
Kviečiame žiūrėti video įrašą.
