Portfelio grąžos rodikliai: sužinokite, kuo jie skiriasi

Pristatome skirtingus portfelio grąžos rodiklius, kurie padeda įvertinti savo investicijas.

Skirtingi rodikliai atspindi skirtingus grąžos aspektus – nuo tikėtinos grąžos iki realiai uždirbtų pajamų, atsižvelgiant į pinigų srautų laiką, vėlavimus ir patirtas išlaidas. Suprasdami, ką reiškia vidutinė palūkanų norma, XIRR ir ROI bei kaip jie skaičiuojami, galite objektyviau vertinti savo portfelio rezultatus ir priimti pagrįstus sprendimus.

Vidutinė palūkanų norma –  tikėtina investicijų grąža, jei visi įsipareigojimai būtų vykdomi.  

XIRR – tikėtina reali aktyvaus investicijų portfelio grąža, įvertinant faktinius ir planuojamus srautus bei atsižvelgiant į galimus vėlavimus. 

ROI – istorinė vidutinė metinė svertinė portfelio grąža, skaičiuojama nuo 2023 m. liepos mėn. Rodiklis apskaičiuojamas iš per mėnesį gautų pajamų atėmus mėnesio išlaidas ir padalinus iš aktyvaus portfelio vertės mėnesio pradžioje. 

Pateikiame atsakymus į dažniausiai kylančius klausimus:

Ar į XIRR įtraukiami išankstiniai grąžinimai ir jei taip, kaip jie skaičiuojami?

Taip, išankstiniai grąžinimai įtraukiami taip pat, kaip ir visi kiti pinigų srautai – visa išankstinio grąžinimo suma įskaičiuojama jos gavimo dieną. 

Kuo XIRR skiriasi nuo ROI?

XIRR atsižvelgia į gautų pajamų dydį ir tikslias jų gavimo datas. ROI nevertina atskirų įplaukų ir jų datų bei neįtraukia galimų praradimų dėl vėluojančių paskolų. ROI rodo faktinį aktyvaus portfelio pelną – visas mėnesio įplaukas nuo aktyvios portfelio vertės mėnesio pradžioje.

Kaip vertinami vėluojančių paskolų praradimai apskaičiuojant XIRR?

Detalius skaičiavimus rasite čia >>>.

Ar XIRR rodo vidutinę metinę grąžą?

Ir XIRR, ir ROI rodo vidutinę metinę grąžą.

Kaip dažnai perskaičiuojamas XIRR?

ROI perskaičiuojamas mėnesio pradžioje, XIRR – kiekvieną parą.

Kodėl ROI skaičiuojamas nuo 2023 m. liepos?

ROI rodiklį skaičiuojame nuo 2023 m. liepos, nes būtent nuo šio laikotarpio pradėjome sistemingai ir pilnai kaupti visus duomenis, reikalingus tiksliam istorinės grąžos vertinimui.

Kodėl savo savitarnoje nematau ROI?

ROI rodiklis pradedamas skaičiuoti nuo ketvirtojo investavimo mėnesio, t. y. kai praeina trys pilni mėnesiai nuo pirmosios investicijos. Tik tuomet susiformuoja pakankamas laikotarpis objektyviam rezultatų vertinimui.

Kas įeina į ROI vertinamas išlaidas?

Į mėnesio išlaidas įtraukiamos visos su investavimu susijusios mėnesio išlaidos, įskaitant antrinės rinkos mokesčius ir Investuotojo aptarnavimo mokestį, taikomą pasibaigus nemokamam 6 mėnesių laikotarpiui.

Kaip skaičiuojama vidutinė palūkanų norma?

Skaičiuojant atsižvelgiama į tai, kiek lėšų yra investuota į kiekvieną paskolą, todėl naudojamos ne aritmetinės, o vidutinės svertinės palūkanos. Kiekvienos investicijos palūkanų norma dauginama iš jos likučio, o gauta suma padalinama iš bendros portfelio vertės.