Kas geriau: investavimas į nekilnojamą turtą ar investavimas į paskolas?

Norintiems investuoti galimybės šiais laikais labai plačios: galima rinktis ETF fondus, akcijas, tačiau dažnas renkasi tarp dviejų itin populiarių krypčių – investavimo į paskolas ir investavimo į nekilnojamąjį turtą. Abi investavimo rūšys turi joms būdingų ypatumų, taip pat privalumų ir rizikų. Kuris variantas geriausias, priklauso nuo investuotojo tikslų, kapitalo, rizikos tolerancijos ir kitų veiksnių.

Šiame straipsnyje aptarsime, kuo skiriasi investavimas į nekilnojamąjį turtą ir investavimas į paskolas, ką reikia žinoti renkantis, kokių klaidų nedaryti ir kuri investavimo kryptis būtų tinkamiausias pasirinkimas būtent jums.

Investavimas į nekilnojamąjį turtą

Nekilnojamasis turtas jau seniai yra viena iš patraukliausių ir saugiausių investavimo galimybių. Tai lemia perspektyva generuoti pajamas iš nuomos, turto vertės augimo, turėti apčiuopiamą turtą. Vis tik investicija į NT paprastai yra didelė suma, tad prieš žengiant šį žingsnį tikslinga labai gerai suprasti, kaip veikia ši investavimo forma, kokias galimybes turi investuotojas, kokios galimos rizikos ir kada geriau rinktis kitą investavimo kryptį.

Kas yra investavimas į nekilnojamąjį turtą?

Tai – kapitalo skyrimas gyvenamosios, komercinės, pramoninės ar kitos paskirties nekilnojamajam turtui įsigyti. Investicijų tikslas – ateityje gauti pajamų iš šio turto vertės augimo ar užsidirbti iš nuomos.

NT investavimas yra laikomas viena iš saugiausių investavimo formų, nes investuojama į realų, iškart pajamas generuoti galintį apčiuopiamą turtą. Dažniausiai pasirinkus šią investavimo formą įsigyjamas butas, gyvenamasis namas, komercinės patalpos, kurios bus skirtos nuomai. Tačiau vien tuo investicija į nekilnojamą turtą neapsiriboja.

Kas lemia investavimo į NT populiarumą?

Nepaisant to, kad šiais laikais galima rinktis iš daug skirtingų turto klasių, jau ne vieną dešimtmetį investavimas į nekilnojamąjį turtą yra viena iš stabiliausių ir labiausiai paplitusių investavimo krypčių ne tik Lietuvoje, bet ir visame pasaulyje. Ji aktualumo toli gražu nepraranda tiek tarp pradedančiųjų, tiek tarp patyrusių investuotojų. O populiarumas visai ne atsitiktinis – nepriklausomai nuo ekonominės situacijos, nekilnojamasis turtas gali auginti savo vertę, generuoti pajamas, padėti užtikrinti ilgalaikį finansinį stabilumą ir pan. Aptarkime šios krypties populiarumą skatinančius aspektus.

Apčiuopiamas turtas

Investuoti galima į akcijas, obligacijas ir daug kitų variantų, bet nekilnojamojo turto investavimas išsiskiria tuo, kad toks turtas yra apčiuopiamas, tai realus objektas: namas, butas, žemės sklypas ar kt. Tai skiriasi nuo investavimo į akcijas, fondus, kai investuotojas paprastai mato tik skaičiukus investicinėje sąskaitoje. 

Psichologiniame lygmenyje investicija į apčiuopiamą daiktą reikšmingai sustiprina saugumo jausmą, nes turtas yra realus, matomas, juo galima naudotis, nuomoti, pagerinti jo būklę ir taip dar labiau padidinti vertę. Tai lemia, kad daugeliui investicija į NT atrodo saugesnė ir labiau kontroliuojama.

Pajamos iš nuomos

Galimybė generuoti reguliarias pajamas yra vienas iš didžiausių investavimo į nekilnojamąjį turtą privalumų. Neretai investicijai įsigyjamas turtas – tiek gyvenamosios, tiek komercinės ar kitos paskirties – yra nuomojamas, kad nuolat generuotų pajamas. Jei būstas nereikalauja remonto, pajamų generavimas galimas jau nuo pirmųjų mėnesių. Neretai kas mėnesį mokama nuoma padengia dalį būsto paskolos įmokų, taip pat investuotojui suteikia papildomo finansinio stabilumo. Žvelgiant į ateitį perspektyvos irgi geros – nuomos kainos ilgainiui dažniausiai auga.

Tiesa, reikia iš karto numatyti, kad kartais gali pasitaikyti laikotarpių, kai būstas bus tuščias, jam reikės remonto ar pan. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje galimybė uždirbti iš nuomos yra viena dažnų priežasčių, kodėl NT investavimas yra itin patrauklus.

Turto vertės augimas

Nors priklauso nuo vietos, statybos metų ir kai kurių kitų aspektų, vis tik dažniausiai ilgainiui nekilnojamasis turtas brangsta. Tai reiškia, kad investuotojas uždirbs tada, kai būstą parduos brangiau, nei už jį mokėjo. Tai irgi labai dažna priežastis, kodėl investuojama į nekilnojamąjį turtą.

Kad nekilnojamojo turto vertė turi tendenciją augti, lemia miestų plėtra, ekonomikos augimas, gerinama infrastruktūra bei kiti aspektai. Įsitikinti nesunku – jei palygintume patrauklioje vietoje esančio būsto kainą, mokėtą, pavyzdžiui, prieš dešimtmetį, ir tai, kiek jis vertas dabar, tikėtina, dabartinė jo kaina būtų gerokai aukštesnė.

Beje, investuojant į nekilnojamąjį turtą nauda gali būti dviguba – uždirbti galima iš nuomos ir iš turto vertės augimo drauge. Šio tipo investicijų populiarumą ženkliai lemia dviejų grąžos šaltinių suderinimas.

Apsaugo nuo infliacijos

Tai labai svarbus veiksnys, kadangi didėjant infliacijai mažėja pinigų perkamoji galia, taigi investuotojai aktyviai ieško būdų, kaip galėtų apsaugoti savo kapitalą. Nekilnojamasis turtas viena iš labai gerų galimybių.

Kaip nekilnojamo turto investavimas gali padėti išvengti infliacijos padarinių? Kylant bendram kainų lygiui nekilnojamojo turto vertė, taip pat jo nuomos kaina paprastai auga. Taip pinigų vertė išlaikoma kur kas efektyviau, nei laikant santaupas banko sąskaitoje. Tad investavimas į NT paprastai laikomas gana patikima apsauga nuo pinigų nuvertėjimo.

Skirtingos strategijos

Investavimas į nekilnojamą turtą dažnam vis dar asocijuojasi su gyvenamojo būsto pirkimu, dažniausiai – nuomai. Tačiau investavimo į NT būdų yra daugiau. Pagrindiniai šie:

• Investavimas į gyvenamąjį būstą nuomai. Vienas iš populiariausių variantų, leidžiantis gauti reguliarias pajamas, tikėtis būsto vertės augimo. Tačiau reikia nepamiršti, kad nuomojamas būstas reikalauja daugiau dėmesio: nuomininkų paieška, dažnesnis kosmetinis remontas ir kt.
• Investavimas į komercinį nekilnojamąjį turtą. Palyginti su gyvenamaisiais būstais, komercinės patalpos gali reikšti didesnį pajamingumą. Bet įvertinkite ir papildomas rizikas: gali būti ilgesni laikotarpiai be nuomininkų, įtakos gali turėti ekonominė aplinka, tokia investicija reikalauja didesnio kapitalo.
• Investavimas į NT projektus. Investuotojas investuoja į būsimo nekilnojamojo turto projektą, o vėliau iš jo sėkmės gauna grąžą. Tai geras variantas tiems, kurie neturi pakankamai lėšų įsigyti objektui, kai jis jau baigtas statyti.
• Investavimas į NT fondus. Jau minėjome, kad nekilnojamasis turtas yra realus ir apčiuopiamas, tad natūralu, kad jis reikalauja papildomų išlaidų jo administravimui. Jei norite to išvengti, geras sprendimas – investavimas į NT fondus. Pastarieji investuoja į įvairius nekilnojamojo turto objektus: biurų pastatus, sandėlius, prekybos centrus, taip pat gyvenamosios paskirties projektus ir kt.

Lentelėje pateikiame skirtingus investavimo į NT būdus ir palyginame juos pagal tikslą bei tai, kam labiausiai tinka.

Investavimo būdas	Dažniausias tikslas	Kam labiausiai tinka?
Gyvenamasis būstas: butas, namas	Pajamos iš ilgalaikės arba trumpalaikės nuomos	Pradedantiesiems investuotojams ar jau šioje rinkoje kiek patyrusiems
Komercinės paskirties NT	Biurų, parduotuvių patalpų, sandėlių ir pan. nuoma	Investuotojams, turintiems didesnį kapitalą
Žemės sklypai	Vertės augimas ateityje	Ilgalaikiams investuotojams
NT projektai	Dalyvavimas statybų, NT plėtros projektuose	Turintiems didesnį kapitalą, patyrusiems, siekiantiems didesnės potencialios grąžos
NT fondai	Investavimas į nekilnojamąjį turtą be tiesioginio jo valdymo	Pasyvesnio investavimo norintiems

Pasirinkimų įvairovė investuotojams suteikia galimybę rinktis tinkamiausią variantą pagal individualius tikslus, kapitalą, rizikos toleranciją ir kitus kriterijus.

Pasitikėji mas

Šiame kontekste atsiranda ir psichologinis aspektas – nekilnojamasis turtas yra laikomas patikima turto kaupimo forma. Palyginti su sudėtingesnėmis investavimo kryptimis, investicijos į NT atrodo kur kas geriau suprantamos daugeliui, tad tai didina žmonių pasitikėjimą. O prie populiarumo prisideda ir realūs pavyzdžiai – tikrai dažnas savo pažįstamų rate turi investavusių į NT tiek Lietuvoje, tiek užsienio šalyse.

Ar investavimas į nekilnojamą turtą turi rizikų?

Nors investavimas į NT turi daug privalumų, svarbu įvertinti ir galimas rizikas, kad investicija turėtų kuo daugiau galimybių pasiteisinti.

• Didelis pradinis kapitalas. Paprastai investavimas į nekilnojamąjį turtą reikalauja didelių pradinių investicijų. Negana to, papildomų lėšų gali reikėti ir remontui, buitinei technikai, baldams, turto vertinimui, notarui.
• Mažesnis likvidumas. Parduoti komercinės paskirties, gyvenamąsias ar kitokias patalpas daugeliu atvejų užtrunka ilgiau nei kitas finansines priemones, pavyzdžiui, akcijas.
• Rizika dėl nuomininkų. Galvojantys apie nekilnojamojo turto įsigijimą nuomai paprastai koncentruojasi į būsimas pajamas, bet reikia nepamiršti, kad nuomos verslas ne visada sklandus. Gali būti ir tokių situacijų kaip vėlavimas ar visiškas vengimas mokėti nuomą, turto sugadinimas, ilgesni laikotarpiai be nuomininkų.
• Rinkos svyravimai. Ilgalaikėje perspektyvoje nekilnojamojo turto vertė paprastai linkusi augti, tačiau trumpesniais laikotarpiais šio turto kaina gali ir mažėti.

Ar investavimas į NT yra geras pasirinkimas visiems?

Nors investicija į nekilnojamą turtą paprastai turi daug privalumų, visgi kiekviena taisyklė turi išimčių, todėl tai nėra universalus visiems tinkamas sprendimas.

Geriausia investavimą į NT rinktis tiems, kurie:

• turi sukaupę didesnį kapitalą;
• investiciją planuoja ilgam laikui;
• siekia turėti reguliarių pajamų;
• nebijo prisiimti atsakomybės, susijusios su turto valdymu;
• nori savo kapitalą turėti fizinio turto forma.

Tačiau jei esate tas investuotojas, kuris nori startuoti su mažesnėmis investavimui skirtomis sumomis, taip pat jei norite daugiau lankstumo, diversifikacijos, tada geriau rinktis kitas investavimo formas, pavyzdžiui, investuoti į paskolas.

Investavimas į paskolas

Investuotojai domisi įvairiomis alternatyvomis ir tarp investavimo galimybių reikšmingą vietą užima investavimas į paskolas, leidžiantis uždirbti iš paskolą gavusio asmens mokamų palūkanų. Paprastai tokios investicijos nereikalauja didelio pradinio kapitalo, todėl yra labai patrauklus variantas pradedantiesiems investuotojams.

Kas yra investavimas į paskolas?

Tai yra investavimo būdas, kai investuotojai finansuoja paskolas ir uždirba iš kreditą gavusių asmenų mokamų palūkanų. Gera žinia ta, kad tam nebūtinos didelės sumos – šiandien investavimo platformos, pavyzdžiui, SAVY, suteikia galimybes investuoti palyginti visai nedideles sumas, taip pat turimą kapitalą laisvai paskirstyti tarp daug skirtingų paskolų.

Pagrindinis investavimo į paskolas pranašumas – galima pradėti investicijas su visai mažu kapitalu, priešingai nei investuojant į NT.

Kokie pagrindiniai investavimo į paskolas privalumai

Kiekviena investavimo kryptis turi savo privalumų, kuo ji patraukli investuotojams. Investavimas į paskolas ne išimtis – šį sprendimą renkasi dažnas. Kas tai lemia:

• Galimybė investuoti nedideles sumas. Tai vienas iš didžiausių privalumų, nes investicijoms nereikia didelių lėšų – galite pradėti nuo visai mažų sumų, vėliau palaipsniui investicijas didinti.
• Galima diversifikacija. Investuotojas savo kapitalą gali paskirstyti tarp dešimties ar net šimtų skirtingų paskolų ir taip mažinti riziką bendram investicijų rezultatui.
• Pasyvesnis investavimo procesas. Investuotojui kur kas mažiau rūpesčių, nes nereikia skirti laiko turto priežiūrai, nuomininkų paieškai, remontui bei kitiems darbams, kurie atsirastų, pasirinkus investavimą į NT.

Kokios yra investavimo į paskolas rizikos?

Bet kuri investicija turės daugiau ar mažiau rizikų, todėl ir investavimas į paskolas nėra visai nerizikingas. Pagrindinė rizika šiame kontekste susijusi su paskolą gavusio asmens nemokumu – jei vėluojama mokėti įmokas ar visai vengiama vykdyti finansinius įsipareigojimus, neuždirbamos palūkanos, o ir investicijos susigrąžinimas užtrunka kur kas ilgiau.

Taip pat būtinai įvertinkite platformos, per kurią investuosite, patikimumą.

Investavimas į nekilnojamąjį turtą vs. investavimas į paskolas: skirtumai

Pagrindinius investavimo į nekilnojamą turtą ir investavimo į paskolas skirtumus pateikiame lentelėje.

Kriterijus	Investavimas į NT	Investavimas į paskolas
Pradinis kapitalas	Dažniausiai reikia didesnės sumos	Galima investuoti nedideles sumas
Likvidumas	Parduoti turtą gali užtrukti kelis mėnesius ar net metus	Gali būti geras, tačiau priklauso nuo investavimo platformos, modelio
Diversifikacijos galimybės	Dažniausiai investuojama į viena objektą, rečiau – į kelis	Galima investuoti į labai didelį paskolų skaičių
Administravimas	Reikia rūpintis NT, remontu, nuomininkais ir kt.	Procesai paprastai automatizuoti, pastangų nereikia
Pajamų šaltinis	Pajamos iš nuomos ir turto vertės augimo	Pajamos iš palūkanų
Rizika	Nuomininkų problemos, rinkos pokyčiai	Skolininkų nemokumas
Investavimo laikotarpis	Dažniausiai ilgas	Gali būti tiek ilgas, tiek trumpesnis
Kapitalo šaltinis	Dažniausiai naudojama paskola, rečiau – savo lėšos	Paprastai investuojamos savo lėšos
Įsitraukimo lygis	Dažniausiai aktyvus	Gali būti ir pasyvus

Kas tinka labiau: investavimas į nekilnojamąjį turtą ar į paskolas?

Investuok į nekilnojamą turtą, jeigu sukauptas didelis pradinis kapitalas, investuoti planuojate ilgam, vertinate realų, apčiuopiamą turtą, norite gauti reguliarias pajamas iš nuomos.

Investavimas į paskolas tiks labiau, jeigu norite investuoti mažesnes sumas, nenorite papildomų rūpesčių dėl nekilnojamojo turto administravimo, vertinate investavimą palaipsniui, taip pat jei norite plačių diversifikavimo galimybių.

Siekiantiems ilgalaikės grąžos patrauklus gali būti ir investavimas į nekilnojamą turtą, ir investavimas į paskolas. Investicijų į NT patrauklumą didina galimybė gauti nuomos pajamas, tikimybė uždirbti iš turto vertės augimo, o investicijos į paskolas labiausiai vilioja galimybe investuoti mažas sumas, diversifikuoti kapitalą ir kur kas paprasčiau valdyti savo investicijas.

Rinkdamiesi, kuris variantas geresnis jums, įvertinkite savo finansines galimybes, galimas rizikas, investavimo tikslą ir laikotarpį. Jei turimas kapitalas didelis, visada galite išbandyti abu variantus.