Diversifikacijos reikšmė ir kodėl ji svarbi investuotojams?

Investavimas visada yra susijęs su didesne ar mažesne rizika. Tiesa, geroji žinia ta, kad tą riziką galima valdyti – viena iš tokią galimybę suteikiančių strategijų yra diversifikacija.

Pastaroji gali padėti investuotojams išsaugoti kapitalą, pasiekti gerų rezultatų ir reikšmingai sumažinti investavimo riziką. Straipsnyje aptarsime, kuo diversifikacija svarbi tiek pradedantiesiems, tiek patyrusiems investuotojams, kaip ji padeda sumažinti rizikas ir apsaugoti savo investicijas nuo didelių nuostolių. Informacija naudinga ir jau investavusiems, ir planuojantiems investuoti.

Investicijų diversifikacija – kas tai?

Investicijų diversifikacija – tai kapitalo paskirstymo strategija, kai investuojama ne į vieną fondą, akciją, paskolą ar geografinę rinką, o paskirstoma per kelias skirtingas investicijas, taip sumažinant bendrą riziką. Tai reiškia, kad jei viena investicija patirtų nuostolį, kitos galėtų jį kompensuoti.

Diversifikacija veikia todėl, kad skirtingos investicijos į rinkos pokyčius reaguoja nevienodai – jos kyla ir krenta skirtingu tempu, turi skirtingus rizikos veiksnius. Dėl to vienai investicijų daliai patiriant nuosmukį, kitos gali augti arba išlikti stabilios. Jei visas kapitalas būtų investuotas į vieną priemonę, nuosmukio atveju rizika būtų gerokai didesnė, nes nukentėtų visas investuotas kapitalas.

Diversifikacija: reikšmė investuotojams

Apie diversifikaciją investuotojams verta galvoti jau nuo pirmųjų žingsnių, nes ji padeda apsisaugoti nuo rinkos nuosmukių, kurių dažnai neįmanoma numatyti iš anksto. Be to, ji sumažina riziką, susijusią su pavienių akcijų ar kitų aktyvų vertės kritimu. Investuojant tik į vieną aktyvą, neigiamo pokyčio atveju nuostoliai būtų ženkliai didesni.

Nauda ir patarimai investuotojui

Bene didžiausia investicijų diversifikavimo nauda – galimybė apsaugoti santaupas nuo praradimų. Tačiau privalumų, kodėl verta diversifikuoti investicijas, yra ir daugiau.

Pagrindinės diversifikacijos naudos:

• sumažinama didelių nuostolių rizika;
• užtikrinamas didesnis portfelio stabilumas;
• išlieka galimybė uždirbti panašią grąžą, tačiau patiriant gerokai mažesnius svyravimus;
• žlugus vienai investicijai nesunaikinama viso portfelio vertė;
• tai suteikia progą pasinaudoti skirtingų sektorių augimo galimybėmis, juk pakilimai skirtingose srityse dažnai vyksta ne vienu metu;
• mažinama emocinių sprendimų tikimybė, stabilumas užtikrina mažesnį nerimo ir streso lygį.

Vienas iš didžiausių diversifikacijos privalumų yra stabilumas, o jo išlaikymas ilgalaikėje perspektyvoje yra itin svarbus.

Patarimai investuotojams:

• viso kapitalo neinvestuokite į vieną vietą net ir tada, jei investicija atrodo labai patraukli;
• derinkite skirtingus investicijų tipus;
• investicijas skirstykite pagal rizikos lygį – išlaikysite balansą tarp galimos grąžos ir saugumo;
• neinvestuokite visko iškart – darykite tai palaipsniui;
• periodiškai paskirstymą peržiūrėkite ir koreguokite, jei yra poreikis;
• įvertinkite, ar investicijos skiriasi savo rizika, grąžos šaltiniais.

Visada turėkite omenyje, kad diversifikacija neskirta kuo daugiau uždirbti per trumpą laiką. Tai ilgalaikė strategija, padedanti išsaugoti kapitalą ir mažinti rizikas. Minėti patarimai aktualūs ne tik svarstantiems apie diversifikaciją, pradedantiesiems investuotojams, bet ir šioje srityje jau gerokai patyrusiems.

Kokiais būdais galima diversifikuoti investicijas?

Jau kelis kartus minėjome, kad diversifikacijos esmė – investicijų paskirstymas. O kur gi galima investuoti? Išskirkime pagrindinius diversifikacijos tipus:

• Pagal turto klases. Investicijos paskirstomos tarp akcijų, nekilnojamojo turto, obligacijų, paskolų investicijų, grynųjų pinigų ir kitų turto tipų. Skirtingos turto klasės skirtingai reaguoja į ekonominius pokyčius.
• Pagal geografiją. Investuojama skirtinguose regionuose ar net šalyse. Ne paslaptis, ekonomika ne visur auga vienodai, todėl vienose šalyse jai kiek smunkant, kitose ji sėkmingai auga, tad investavimas ypač pasiteisintų.
• Pagal sektorius. Investicijų paskirstymas tarp skirtingų sektorių, pavyzdžiui, energetikos, technologijų, turizmo, vartojimo prekių, pramonės ir kitų. Šiame kontekste augimas irgi nebūna vienodas. Net jei pasirinksite investuoti į vieną turto klasę, bet skirtingus sektorius, jau rizika patirti didelius nuostolius bus gerokai mažesnė.
• Pagal įmonių dydį. Verta investuoti į skirtingų dydžių įmones: stambios užtikrina didesnį stabilumą ir pasižymi mažesne rizika; vidutinėms būdingas subalansuotas rizikos ir grąžos santykis; mažos turi didesnę riziką, bet ir aukštesnį augimo potencialą.

Atminkite, kuo daugiau (bet ne per daug!) diversifikacijos tipų derinate, tuo jūsų investicijų portfelis tampa atsparesnis.

Diversifikacija SAVY platformoje

Investuotojams naudinga portfelį diversifikuoti ir mūsų platformoje SAVY, nes palyginti su kitomis Lietuvos tarpusavio skolinimosi ir sutelktinio finansavimo platformomis, čia siūlome bene plačiausią investicinių produktų pasirinkimą. Turime skirtingų tipų paskolas, leidžiančias riziką paskirstyti tarp skirtingų sektorių ir didinti portfelio stabilumą.

Kokias galimybes investuotojai turi SAVY platformoje?

Ieškantys investavimo galimybių mūsų platformoje gali rinktis iš šių paskolų tipų:

• Vartojimo paskolos. Tai – vienas populiariausių investuotojų pasirinkimų dėl plačių diversifikavimo galimybių, pritaikytų skirtingiems investuotojų poreikiams. Vartojimo paskolos vertinamos pagal net 18 rizikos lygių – nuo mažiausios iki didžiausios rizikos, todėl atitinkamai skiriasi ir grąža, kuri gali siekti nuo 6 % iki 30 %. Paskolų terminai svyruoja nuo 3 iki 120 mėn., o vidutinis terminas sudaro apie 60 mėn. Minimalus investicijos dydis – 10 €, maksimalus – 500 € vienai paskolai.
• Verslo paskolos. Šios paskolos teikiamos smulkioms ir vidutinėms įmonėms verslo plėtrai, apyvartinių lėšų papildymui, investicijoms, įrangos įsigijimui ar refinansavimui. Verslo paskolos pasižymi mažesne grąža nei vartojimo paskolos, tačiau yra patrauklios dėl užtikrinimo priemonių ir trumpesnių terminų (vidutiniškai – 18 mėn.), todėl tinka ieškantiems subalansuoto rizikos ir grąžos santykio. Minimalus investicijos dydis – 10 €, maksimali suma neribojama.
• Būsto paskolos. Paskolos privatiems asmenims su nekilnojamojo turto įkeitimu laikomos vienu saugiausių paskolinių produktų. Dažniausiai jos skirtos būsto, žemės sklypo ar kito nekilnojamojo turto įsigijimui arba turimo turto renovacijai. Dėl mažesnės rizikos šių paskolų palūkanos yra mažiausios, o grąžinimo terminai – ilgesni. Minimalus investicijos dydis – 10 €, maksimalus – 1 000 € vienai paskolai.
• Nekilnojamojo turto (NT) plėtros paskolos. Šios paskolos skirtos nekilnojamojo turto vystymo projektams – gyvenamųjų ar komercinių pastatų statybai, renovacijai, modernizavimui, žemės sklypų įsigijimui ir kitoms su NT plėtra susijusioms veikloms. NT plėtros paskolos patrauklios dėl trumpesnių terminų (vidutiniškai – 18 mėn.) ir užtikrinimo priemonių, kurios padeda sumažinti investicinę riziką. Minimalus investicijos dydis – 10 €, maksimali suma neribojama.

Kaip galite diversifikuoti investicijas SAVY platformoje?

• Neinvestuokite visko į vieną segmentą, pavyzdžiui, tik į būsto paskolas, – pasirinkite kelis paskolų tipus.
• Investicijas paskirstykite pagal riziką bei galimą grąžą. Tai reiškia, kad dalį investicijų tikslinga skirti ilgalaikėms paskoloms, o kitą dalį investuoti į trumpalaikes arba žadančias didesnę grąžą.
• Jei yra galimybė investicijas paskirstyti per skirtingus regionus, pasinaudokite ja – taip vieno miesto ekonominiai pokyčiai, didelė tikimybė, neturės įtakos visam investicijų portfeliui.

Štai vienas iš pavyzdžių, kaip galite paskirstyti savo investicijas:

• vartojimo paskolos – 40 proc.;
• verslo paskolos – 30 proc.;
• būsto paskolos – 30 proc.

Kaip teisingai diversifikuoti investicijas?

sprendimus svarbu apgalvoti ir pasverti. Tad pirmiausia, nesivadovaukite emocijomis, o priimkite skrupulingai apgalvotus sprendimus.

Pradėkite nuo to, kad įvertinsite, kiek nuostolių galėtumėte patirti. Skamba keistai? Galbūt, bet svarbu pažvelgti į situaciją kritiškai ir nustatyti, koks nuostolis nebūtų itin „skausmingas“. O tada paskaičiuokite, kokią dalį investicijų kam skirsite, pavyzdžiui: didesnę dalį akcijoms, tikėdamiesi augimo, dalį paskoloms ar obligacijoms su fiksuota grąža, kad palaikytumėte stabilumą, ir kt.

Geras variantas – bent nedidelę dalį investicijų skirti užsienio rinkoms – taip apsisaugosite nuo vietos ekonomikos problemų ir ekonomikai smunkant išlaikysite stabilumą ar net augimą užsienio rinkose.

Venkite visas investicijas nukreipti į vieną sektorių. Kaip jau minėjome, pasirinkite jų kelis – tai leis mažinti riziką, nes sektoriai pakilimus ir nuosmukius išgyvena nevienodai.

Ne paslaptis, kad investicijos į dideles įmones paprastai suteikia stabilumo, o štai investicijos į mažas – gali būti rizika, tačiau gali būti ir gana aukštas augimo potencialas. Tad geriausia investicijų portfelį paskirstyti skirtingo dydžio įmonėms.

Tikrinkite ir reaguokite – tai reiškia, kad periodiškai (na, maždaug kartą ar du kartus per metus) tikslinga būtų peržiūrėti savo investicijas ir teisingai reaguoti į jų pokyčius: nieko nekeisti, o galbūt kažką parduoti ir investuoti kitur.

Apibendrindami galime teigti, kad investavimo srityje diversifikacija ilgą laiką išlieka viena iš pagrindinių taisyklių. Tinkamai diversifikuotas investicijų portfelis yra tas, kurio grąža nėra tarpusavyje itin glaudžiai susijusi. Diversifikacija nesuteikia garantijų, kad jūsų investicijos generuos pelną, bet ji padeda gana sėkmingai valdyti rizikas.

Klausimai ir atsakymai

Kaip žinoti, ar tavo portfelis pakankamai diversifikuotas?

Dažnas investavęs susiduria su klausimu, ar diversifikacija yra pakankama. Štai keli aspektai, leidžiantys daryti prielaidą, kad jūsų portfelis yra pakankamai diversifikuotas:

• nė viena investicija nesudaro labai didelės portfelio dalies;
• jūsų investicijos yra paskirstytos tarp skirtingų turto klasių ir neapsiriboja viena šalimi;
• portfelis sudarytas atsižvelgiant į skirtingus rizikos lygius, todėl bendra rizika yra subalansuota.

Taip pat atsakykite sau į klausimą: ar vienos investicijos nesėkmė neigiamai ir ženkliai paveiktų visą jūsų portfelį? Jei į klausimą atsakysite teigiamai, didelė tikimybė, kad diversifikacija yra nepakankama.

Ar įmanoma diversifikuoti per daug?

Taip, galimas ir atvirkštinis variantas, kai diversifikacija bus per didelė. Tokia mažins potencialią grąžą, gerokai apsunkins investicijų portfelio valdymą. Kai kurie investuotojai tokiu atveju mano, kad per didelė diversifikacija visiškai panaikina bet kokias rizikas. Tačiau tokia pozicija klaidinga, sudaranti nepagrįsta iliuziją.

Kokios galimos diversifikacijos klaidos?

Išties, nors diversifikacija demonstruoja platų naudų spektrą investuotojams, gali pasitaikyti ir klaidų. Štai kokios dažniausios, daromos investuotojų:

• per daug susikoncentruojama į vieną investiciją;
• diversifikacija neturi jokio plano (dažna klaida tarp pradedančiųjų, manančių, kad diversifikacija nereikalauja žinių);
• dažnas strategijos keitimas.

Nors diversifikacija traktuojama kaip gana patikima apsauga, ji tokia bus tik tada, jei atliksite ją ne chaotiškai, o itin apgalvotai.

Ar diversifikacija garantuoja pelną?

Ne, diversifikacija pelno negarantuoja, nes tai nėra jos paskirtis, taip pat nesuteikia garantijų apsaugai nuo visų nuostolių, tačiau reikšmingai mažina riziką. Tiksliai nežinantiems, kas yra diversifikacija, svarbu suprasti, kad ji orientuota ne į pelno didinimą, bet į rizikų valdymą.